приёмная: +7 (342) 236-19-36
для клиентов: +7 (342) 236-36-16
г. Пермь, Ленина 64
Главная
Аналитика
Предварительные итоги 2017 года
11.01.2018

Предварительные итоги 2017 года

В нашем текущем обзоре мы старались учитывать не только показатели доходности, но и ликвидность ценных бумаг, т.к. нет актива лучше, чем вовремя проданный. 

В качестве рекомендаций в 2017 году аналитики ЗАО ИК "Финансовый Дом" предлагали покупку акций нескольких компаний, но самые успешные истории произошли в бумагах компаний  Yandex, ПАО Сбербанк привилегированная и ПАО Татнефть привилегированная. Результаты изменения цен на эти акции сведены в таблицу:

наименование инструмента

Цена на 30.12.16

Цена на 14.12.17

Доходность

акция Yandex

1250

1950

58,57%

акция Сбербанк привилегированная

131

191

47,90%

акция Татнефть привилегированная

235

385

66,76%

Для сравнения:  Индекс  ММВБ за тот же период  упал со значения 2233 на 2140, то есть показал падение  4,35% годовых.

Более наглядно данный процесс покажут графики:

На наш взгляд, в этом мини-рейтинге победили привилегированные акции Татнефти.

Наиболее доходные дивидендные выплаты обеспечили  держателям акций эмитенты Алроса, Мостотрест, Ростелеком, ФСК и Татнефть. Для удобства сравнения данные сведены в таблицу:

Наименование акции

Месяц начисления

Цена, в рублях

Доход, в рублях

Доход, в процентах (%)

акция Алроса обыкновенная

июль

96

8,93

9,30%

акция Мостотрест обыкновенная

июль

115

10,64

9,25%

акция Мостотрест обыкновенная

декабрь

163,3

8,45

5,20%

акция Ростелеком привилегированная

июль

58,45

5,38

9,20%

акция ФСК обыкновенная

июль

0,1768

0,0154

8,70%

акция Татнефть привилегированная

июль

288

22,81

7,90%

акция Татнефть привилегированная

декабрь

383

27,78

7,25%

Как видно из таблицы, часть эмитентов выплачивала дивиденды не один раз, тем самым повышая интерес к своим бумагам. В вопросе выплаты дивидендов привилегированные акции Татнефти снова заняли лидирующее положение, лишний раз подтверждая право называться одной из лучших акций года.

Как среди лидеров рынка есть наилучшие, так и среди аутсайдеров существуют свои лидеры со знаком минус. Наиболее неудачные истории в акциях, на наш взгляд, возглавляют эмитенты АФК Система с 56% падения с начала 2017 года и Магнит с падением на 41% за тот же период. Акции Роснефти отметились падением на 26%.  Среди облигаций  во главе "падших ангелов" находится ФК Открытие Холдинг с облигациями, торговавшимися по цене в районе 20%.

Были на рынке доходные идеи и в облигациях.

Так, в российских инструментах с фиксированной доходностью порадовали инвесторов облигации ГТЛК, Русала и облигации федерального займа (ОФЗ РФ), где регулярно наблюдался достаточно высокий объем торгов.

Таблица, расположенная ниже, показывает, сколько мог заработать инвестор на указанных бондах с начала 2017  года.

наименование облигации

цена на 30.12.16 с НКД

купон с рефинансированием

цена на 14.12.17 с НКД

доход в рублях

доходность

облигации ГТЛК           БО-08

1045,34

112,914

1115,48

183,054

18,31%

облигации Русал Братск БО1

1052,7

130,7028

1080,42

158,4228

15,74%

ОФЗ 29009

1131

118,2996

1164,33

151,6296

14,02%

Но самую высокую доходность, из купленных нашими клиентами бумаг, показала  ГТЛК-001Р-03, которая, разместилась 9 февраля 2017 года. В первый день торгов на ММВБ цена облигации составляла 1010 рублей, а на 14 декабря 2017 года уже 1149. Всего же доходность по этому инструменту с учетом выплат купонов составила 27,7% годовых.

 

Облигации, номинированные в долларах США, в прошлом году в общей массе не отличались выдающимися показателями, но и среди них были свои лидеры, способные составить конкуренцию доходностям российского рынка .

Наиболее доходные еврооблигации, номинированные в долларах США:

наименование облигации

цена на 30.12.16 с НКД

купон с рефинансированием

цена на 14.12.17 с НКД

доход в долларах

доходность

Газпром-37

1166,63

73,78

1260,89

168,04

15,06%

Внешэкономбанк-25

1075,18

68,6

1146,66

140,08

13,63%

Вымпелком (GTH)-23

1086,89

73,4

1140,67

127,18

12,24%

Для держателей евровалюты 2017 год тоже оказался удачным. Хоть облигации в валюте евро и редки, но любителям вкладов, также можно было найти своим евросбережениям достойное применение на рынке бондов:

наименование облигации

цена на 30.12.16 с НКД

купон с рефинансированием

цена на 14.12.17 с НКД

доход в евро

доходность

Внешэкономбанк-23€

1061,48

40,321

1127,7

106,541

10,50%

Газпром-25€

1119,96

43,641

1175,04

98,721

9,22%

РЖД-23€

1151,58

46,001

1182,67

77,091

7,00%

Рост  ЕВРО к доллару США с начала года принес бы держателю евровалюты 12,75% годовых в американской валюте.

Рубль также укрепился к доллару. Рост рубля за период с начала года по 14 декабря составил 4,30% годовых.

А рост ЕВРО в российской валюте  - 7,4% годовых.

Баррель нефти сорта Брент подорожал на 10,5% в долларах, что в пересчете за год составляет 10,98% годовых.